LA DISPERSIONE PATRIMONIALE: UN RISCHIO DA EVITARE

Con "dispersione patrimoniale" intendiamo la diminuzione del valore del patrimonio netto di un individuo o di una famiglia, dovuta a cause diverse dalla semplice riduzione di valore dovuta a fattori di mercato. Può derivare da una mancanza di valutazione di elementi che possono essere molto impattanti, quali accadimenti improvvisi, non solo malattie, ma separazioni, controversie legali e fiscalità. Si uniscono ai costi più immediatamente misurabili, il rischio che l’integrità e la quiete familiare siano messe a repentaglio, da fraintendimenti o percezioni personali, qualora un passaggio generazionale, un passaggio del testimone a figli o a nipoti, non sia adeguatamente pianificato.

Ad esempio non stabilire, con equilibrio, chi dovrà occuparsi dell’impresa di famiglia, potrebbe metterne a rischio l’esistenza: potrebbero entrare nella gestione dell’azienda quei familiari che non hanno interesse o le competenze necessarie a decidere efficacemente. Allo stesso modo, la frammentazione della proprietà degli immobili, invece di una suddivisione chiara tra gli aventi diritto (ad esempio una abitazione a ognuno dei due figli, invece che due case con proprietà al 50% per entrambi), potrebbe renderne la gestione più difficoltosa o meno efficiente. 

La dispersione patrimoniale insomma rappresenta un rischio significativo per il benessere e la sicurezza finanziaria delle generazioni future e una insidia per la stabilità familiare. Immaginiamo il patrimonio di una famiglia come un albero che necessita di cure costanti per crescere e prosperare. Senza una pianificazione attenta, questo albero può perdere rami preziosi, lasciando le generazioni future con meno risorse e minori opportunità. Quali ne sono dunque le cause principali?

• Frammentazione del patrimonio: un patrimonio diviso tra numerosi eredi può perdere valore a causa di costi di gestione più elevati, difficoltà nella vendita di beni indivisi (immobili, aziende, ecc.) e impossibilità di sfruttare economie di scala;
• Imposte di successione e donazione: le tasse sul passaggio di proprietà possono rappresentare una consistente riduzione del valore del patrimonio netto. La loro incidenza varia a seconda del tipo di bene, delle relazioni familiari e della legislazione vigente;
• Contestazioni ereditarie: litigi tra eredi possono comportare costi legali elevati e prolungare i tempi di definizione della successione, con conseguente perdita di valore del patrimonio;
• Mancanza di pianificazione: l’assenza di una pianificazione patrimoniale, ben definita, aumenta il rischio di scelte impulsive o inefficienti, che possono compromettere la preservazione del patrimonio. Questo include la mancanza di un testamento chiaro o di un accordo tra i familiari ;
• Mancanza di competenze gestionali degli eredi: se non ci sono le competenze per gestire il patrimonio ricevuto, potrebbero prendersi decisioni sbagliate, dannose;
• Volatilità dei mercati: il valore di alcuni investimenti può diminuire sensibilmente nel tempo, soprattutto se non adeguatamente diversificati e monitorati.

La pianificazione patrimoniale è quel processo complesso che, mettendo insieme sensibilità economico, finanziarie e legali, consente di prevenire la dispersione patrimoniale e offre strumenti per valorizzare il patrimonio nel tempo. L’intervento di diversi specialisti ed una comunicazione aperta favoriscono lo sviluppo delle sensibilità di ogni soggetto coinvolto, verso le criticità e gli elementi specifici, così da costruire soluzioni stabili e personalizzate. Sono molteplici le direzioni verso le quali si orienta la pianificazione patrimoniale:

• Protezione del patrimonio: proteggere il patrimonio da rischi come tasse elevate, conflitti familiari e decisioni finanziarie poco oculate. Questo assicura che il patrimonio accumulato rimanga intatto e possa essere trasmesso alle generazioni future;
• Riduzione delle imposte: minimizzare l’impatto delle imposte di successione e di donazione, preservando così una maggiore parte del patrimonio per gli eredi;
• Prevenzione dei conflitti familiari: una pianificazione chiara e trasparente riduce il rischio di contestazioni ereditarie, evitando litigi tra gli eredi e garantendo una distribuzione armoniosa del patrimonio;
• Gestione efficiente del patrimonio: permette di definire strategie di investimento e gestione che massimizzano il rendimento del patrimonio, assicurando che continui a crescere nel tempo;
• Sicurezza finanziaria per le generazioni future: educare gli eredi sulla gestione del patrimonio e coinvolgerli nel processo decisionale assicura che siano preparati a gestire le risorse in modo responsabile e oculato;
• Flessibilità e controllo: La pianificazione patrimoniale offre la possibilità di mantenere il controllo sulle decisioni relative al patrimonio, definendo chiaramente le proprie volontà e garantendo che vengano rispettate;
• Pace mentale: Sapere che il proprio patrimonio è protetto e che le generazioni future saranno finanziariamente sicure offre una grande tranquillità, permettendo di concentrarsi su altri aspetti della vita. Sono molteplici gli strumenti che consentono di formulare una strategia di pianificazione patrimoniale, tra questi atti dispositivi come il testamento o le donazioni, possono essere integrate a strumenti che soddisfino bisogni più complessi, come i patti di famiglia, fondo patrimoniale, trust e società familiari et similia.

Non vi sono però soluzioni standard o formule preconfezionate, proprio perché la storia di ogni persona e di ogni famiglia è uno straordinario unicum, che merita sempre di essere valutato in ogni aspetto, per far collimare armoniosamente ogni esigenza e desiderio.